استراتيجية خيارات آبل

استخدام الخيارات لتداول الأرباح آبل.
نشر على يوليو 23rd.
الأسهم التجارية حول إصدارات الأرباح هي عملية صعبة السمعة لأنها تتطلب التنبؤ الدقيق للاتجاه حركة السعر. التنبؤات الخاطئة يمكن أن تعرض التاجر لخسارة كبيرة إذا حدثت تحركات غير متوقعة كبيرة ضد موقفه.
وبسبب المخاطر المرتبطة بهذه الأحداث، يستخدم العديد من التجار خيارات لتحديد مخاطرهم وحماية رأس مالهم التجاري. والغرض من بلدي ميسيف اليوم هو تقديم العديد من النهج لاستخدام الخيارات للحصول على الأرباح خلال دورة الأرباح والمساعدة في تقديم المنطق ولفت الانتباه إلى احتمال كبير من استخدام هذه المركبات في هذا الوضع المحدد.
ومن الضروري الإقرار بأن نهجا لإعلانات الأرباح يكمن في وجود نمط ثابت ويمكن التنبؤ به لزيادة التقلبات الضمنية في الخيارات. هذا الانحدار الضمني المتداول يمكن ان ينهار بشكل موثوق نحو المتوسطات التاريخية بعد الافراج عن الارباح وحركة السعر الناتجة.
ويمكن رؤية مثال عالمي حقيقي لهذه الظاهرة في سلسلة الخيارات في الرابطة التي ستبلغ عن الأرباح بعد ظهر الغد. يتم عرض أسعار الخيارات الحالية في الجدول أدناه:
آبل الخيار التجارة.
لاحظ التقلب الضمني المسمى "ميف" في الجدول أعلاه لمكالمة الإضراب 605. وتقلبات السلسلة األمامية، وهي العقد األسبوعي، هي 59.6٪، في حين أن نفس الخيار في سلسلة شهر أيلول / سبتمبر يحمل تقلبا بنسبة 28.3٪.
هذا فرق كبير وله تأثير كبير على تسعير الخيارات. إذا كان الأسبوعي يحمل نفس التقلبات الضمنية مثل خيار سبتمبر، فإنه سيكون سعره حوالي 7.70 $ بدلا من السعر الحالي 16.50 $!
قيمة التقلب الضمني في خيارات الشهر الأمامي أو خيارات الأسبوع الأمامي يسمح حساب الحركة المتوقعة من الكامنة ولكن صامتة على اتجاه هذه الخطوة. وهناك مجموعة متنوعة من الصيغ لحساب حجم هذه الخطوة المتاحة، ولكن أبسط وربما يكون متوسط ​​سعر سلسلة الخنق سلسلة الأمامية و سترادل.
في حالة آبل، ويبلغ سعر سترادل في 33.80 $ وأول من خارج الخانق المال هو بسعر 28.95 $. لذلك التسعير الخيار هو توقع تحرك حوالي 31.50 $. هذا التحليل لا يعطي أي معلومات عن احتمال اتجاه هذه الخطوة.
هناك عدد كبير من الصفقات المحتملة التي يمكن إدخالها للاستفادة من رد فعل السعر إلى الأرباح. الصفقات السيئة الوحيدة هي تلك التي ستتأثر سلبا بالانهيار المتوقع في التقلبات الضمنية.
ومثال على ضعف التجارة قبل الأرباح سيكون مجرد شراء طويلة يضع أو المكالمات الطويلة. وسيواجه هذا البناء التجاري تراجعا قويا في الأسعار، حيث يعود التقلب الضمني نحو المعدل الطبيعي بعد الإفراج عن الأرباح.
دعونا نلقي نظرة على أمثلة بسيطة على تجارة صعودية، وتجارة هبوطية، وتجارة تعكس نهجا مختلفا. والمنطق الأساسي في بناء هذه الصفقات هو أنه يجب أن يكون على الأقل على الأقل تأثرا بانخفاض في التقلبات الضمنية (في أوبتيونسبيك، فيغا يجب أن تكون صغيرة) وحتى أفضل أنها تتأثر إيجابيا من انخفاض في التقلبات الضمنية (الصفقات فيغا السلبية).
التداول الصاعد عبارة عن انتشار لخصم المكالمات و P & أمب؛ L هو رسم بياني أدناه: انقر على إنلارج.
استراتيجية الخيار آبل الصاعد.
هذه التجارة لديها الحد الأقصى من المخاطر المحددة لتكلفة إنشاء التجارة، والتعرض السلبي صغير لتقليل التقلبات الضمنية، ويصل إلى أقصى قدر من الربحية عند انتهاء الصلاحية عندما آبل هو 615 $ أو أعلى.
التجارة الهابطة هي عبارة عن انتشار للخصم، و P & أمب؛ L هو موضح أدناه: انقر على إنلارج.
استراتيجية الخيار آبل الهابط.
خصائصه الوظيفية مشابهة لخصم المكالمة، وتصل إلى الحد الأقصى للربحية عند انتهاء الصلاحية عندما آبل عند 595 $ أو أقل.
وأخيرا النهج مختلفة، وهي تجارة تسمى الحديد كوندور، مع مجموعة واسعة من الربحية. يعكس الحديد كوندور انتشار التوقعات بأن آبل لن تتحرك أكثر من 1.5 مرة (1.5x) الخطوة المتوقعة: انقر ل إنلارج.
أبل & # 8211؛ الخيار آبل الحديد كوندور انتشار.
هذه التجارة لديها أقل بكثير من الأرباح المحتملة من الصفقات الاتجاهية ولكنها لا تتطلب التنبؤ الدقيق للاتجاه السعر المتعلقة بإطلاق الأرباح. انها مربحة طالما آبل يغلق بين $ 551 و $ 651 عند انتهاء الصلاحية. وهذا مثال على تجارة "فيجا السلبية" التي تنجم عن انهيار التقلبات الضمنية.
هذه ليست سوى ثلاثة أمثلة على العديد من الصفقات المحتملة للحصول على الأرباح حول دورة أرباح آبل. وتنطبق هذه الإنشاءات والقواعد التجارية نفسها على أي من العوامل الأساسية قبل إصدار الأرباح الرئيسية أو إصدار البيانات الاقتصادية أو إعلان إدارة الأغذية والعقاقير حيث يتأثر واحد أو مجموعة صغيرة من الأصول الأساسية بشكل كبير.
وداخل كل مجموعة من هذه المجموعات، هناك العديد من التركيبات المحتملة المحتملة لمجموعات أسعار الإضراب التي يمكن تحسينها لتعكس مجموعة واسعة من فرضيات الأسعار.
في عمود الأسبوع المقبل، سوف نعود إلى هذا الموضوع المثير لخيارات التداول حول الأرباح ونرى كيف تتم عمليات المثال لدينا. حتى ذلك الحين، سعيد للتجارة!

استراتيجية خيارات آبل
2 استراتيجيات لجعل عوائد غير عادية مع خيارات أبل.
ليس من السهل كسب المال في السوق في هذه الأيام، على الأقل مع الاستثمارات التقليدية. في ذهني، ينطوي الاستثناء الكبير على خيارات التداول على أبل (نسداق: آبل).
أنا خيارات الجوز. لقد تداولت الخيارات تقريبا كل يوم السوق كان مفتوحا لمدة 30 عاما. وأنا على يقين من أنه إذا كنت تستطيع معرفة ما إذا كان السهم يرأس في اتجاه معين واحد أو آخر، يمكنك جعل عوائد غير عادية مع الخيارات.
المشكلة، بطبيعة الحال، هو في العثور على الأسهم الأساسية أو إتف الذي الاتجاه المستقبلي يمكنك الاعتماد عليها مع بعض درجة من اليقين. بالنسبة لمعظم السنوات المستثمرة، لقد استخدمت S & أمب؛ P 500 الأسهم تتبع (نيزاركا: سبي) كما بلدي الأساسي الكامن لأن لدي فقط اتجاه السوق العام للقلق. على الأقل أنا معزول عن تقلبات (أخبار جيدة أو سيئة) أن يسبب بشكل دوري الأسهم للشركة لاطلاق النار بعنف في اتجاه واحد أو الآخر.
حتى مع سبي، لم يسبق لي أن أحسب طريقة موثوق بها للتنبؤ ما سوف تفعل السوق في المدى القصير. هناك مجموعة كبيرة من المؤشرات التكنولوجية للاختيار من بينها، والعديد منهم على حق صفقة جيدة من الوقت. إلا عندما تكون مخطئة. وهم على الاطلاق خطأ على الأقل بعض الوقت. بما أن الخيارات هي الاستثمار الاستدانة، عندما كنت على خطأ، يمكن أن تكون خسائرك مذهلة.
لقد تعلمت عدم الاعتماد على المؤشرات التكنولوجية للمساعدة في اتخاذ قرارات الاستثمار على المدى القصير الخيار. وبدلا من ذلك، أفترض أنه ليس لدي أي فكرة عن الطريقة التي يتجه بها السوق ومحاولة تحديد مواقف الخيارات المحايدة، على الأقل بالنسبة للتغيرات المعتدلة في أسعار السوق. في الأوقات التي يكون فيها التقلب الفعلي أقل من التقلب الضمني للخيارات، أفعل بشكل جيد جدا، وعندما يكون التقلب الفعلي أكبر من التقلب الضمني (كما كان في يونيو ويوليو من هذا العام)، عادة ما أفقد المال.
كل حياتي الاستثمارية، لقد بحثت عن شركة معدل نموها (سواء التاريخية أو المتوقعة) أكبر من سعرها / الربح (p / e) نسبة. هذه الشركات من الصعب للغاية العثور عليها. إذا كنت محظوظا بما فيه الكفاية لتحديد واحد، في رأيي، لقد اكتشفت السكينة. ومن المتوقع أن يتحرك سعر السهم على المدى الطويل. إذا كنت تستطيع أن تشعر بثقة كبيرة بأن ارتفاع الأسعار من المرجح، يمكنك جعل حزمة باستخدام الخيارات.
أبل يبدو أن أفضل فكرة الحالية هناك. وقد قدمت الشركة باستمرار التوجيه الذي ثبت في نهاية المطاف لتكون أقل بكثير من النتائج الفعلية، وأحيانا أقل من النتائج الفعلية. ولكن حتى هذه التوجيهات المحافظة تشير إلى معدل نمو أكبر بكثير من نسبة السعر إلى الربحية لشركة آبل.
في اثنين فقط من الفصول ال 35 الماضية، آبل مخيبة للآمال توقعات المحللين من الأرباح (وفي كلتا المرات، تم التوصل إلى الأسهم). ولكن على مدى ما يقرب من تسع سنوات من الإعلانات، فإن الشركة قد فشلت أبدا في تحقيق توجيهاتها الخاصة. لذلك عندما يشير هذا التوجيه إلى معدل نمو أكبر بكثير من نسبة السعر إلى الربحية، يكون لديك حالة عندما يكون الاتجاه طويل الأجل إيجابيا. باختصار، هو شيء يمكنك الرهان على، على الأقل في رأيي.
الإستراتيجية رقم 1: هوامش التقويم المتعددة: إذا كنت أستطيع العثور على شركة أشعر بالثقة في اتجاهها العالي (مثل آبل)، فإن إستراتيجيتي المفضلة هي شراء فروق تقويمية في عدة أسعار إضراب مختلفة، وبعضها أعلى وبعضها أدنى من سعر السهم، ولكن فإن هناك فروقات أكثر في الإضرابات التي تكون أعلى من سعر السهم. أنا شراء خيارات شهرية مع شهر أو شهرين من الحياة المتبقية وبيع ويكليس ضدهم.
لا يهم ما إذا كنت تستخدم يضع أو يدعو لأنه (على عكس ما الحدس يملي)، الرسم البياني للمخاطر هو مطابق لكل من يضع ويدعو - مع ينتشر التقويم، وسعر الإضراب هو المتغير الوحيد الذي يحدد ما إذا كان انتشار صاعد أو هبوطي. في العادة، أستخدم التقلبات في أسعار الفائدة على الإضرابات تحت سعر السهم، ويدعو إلى انتظام التداولات على الإضرابات فوق سعر السهم، ولكن ذلك يرجع إلى أنه من الأسهل طرح خيار أسبوعي، (تتوفر أسعار تجارة أفضل عادة).
بالنسبة ل آبل، وعادة ما تبدأ الأسبوع مع تقويم واحد تنتشر في إضراب تحت سعر السهم، واحد في انتشار المال، وتصل إلى أربعة تقويم ينتشر في الضربات التي هي $ 5، 10 $، و 15 $، و $ 20 فوق سعر السهم. إذا تحرك السهم خلال الأسبوع نحو 10 دولارات، فإنني سأغلق (بيع) انتشار الإضراب الأدنى واستبدله بفارق في الإضراب وهو أعلى ب 5 دولارات من أعلى سعر تملكه (والعكس بالعكس إذا تحرك السهم أقل بنحو 10 $). هذا يجعل الكثير من التداول، ولكن النتائج هي عادة يستحق كل هذا العناء.
هذا التقويم ينتشر دائما تقريبا ثيتا إيجابية. وبعبارة أخرى، فإن معدل الاضمحلال للأسبوعين القصيرين أكبر من معدل الاضمحلال بالنسبة للخيارات الشهرية الطويلة، لذا أحصل على المال كل يوم لا يزال السهم مستقرا.
عندما يتمكن السهم من التحرك بشكل أعلى، فإن هذا المزيج من فروق التقويم يمكن أن يحقق عوائد استثنائية. في الأسابيع الأربعة الماضية، فترة من الوقت الذي ارتفعت فيه آبل بنسبة 13.3٪، اكتسبت محفظتي 357٪ من حيث القيمة (بعد العمولات، بطبيعة الحال). لقد كتبت تقريرا قليلا يظهر كل التجارة التي قمت بها والمواقف الفعلية التي كان لي في الحساب كل يوم جمعة هنا. فمن قليلا مملة لقراءة التقرير الكامل (أنا قدمت ما مجموعه 50 الصفقات)، لكنه يشير إلى بالضبط كيف تعمل مثل هذه الاستراتيجية عندما يتحرك السوق أعلى.
الاستراتيجية رقم 2: انتعاش المكالمة العمودية على المدى الطويل: حقيقة واحدة مثيرة للاهتمام جدا حول آبل هي أنه منذ انهيار السوق في أواخر عام 2008، لم يكن هناك فترة ستة أشهر واحدة من الوقت عندما كان سعر آبل أقل في نهاية أي فترة الستة أشهر عما كانت عليه في بداية تلك الفترة. صحيح، تراجع السهم نحو 100 دولار من ارتفاعه الذي تم التوصل إليه فقط بعد إعلان أرباح أبريل 2018، لكنه الآن أكثر من تعافى أن الخسارة بالكامل وتحركت أعلى من ذلك بكثير (ونحن لم تصل إلى علامة ستة أشهر حتى الآن).
لتكرار، على مدى السنوات الثلاث الماضية، لم يكن هناك فترة ستة أشهر عندما كان آبل أقل في نهاية الأشهر الستة مما كان عليه في بداية ذلك التمدد. فكر بالامر. إذا كنت يمكن أن تعتمد على هذا النمط المستمر، سيكون من الممكن لجعل التجارة خيار واحد، والانتظار ستة أشهر، ونتوقع أن يحقق مكاسب لطيفة.
في يونيو من هذا العام عندما آبل كان يتداول حوالي 575 $، اشتريت (في عائلتي الخيرية حساب الثقة)، وعدد كبير من ينتشر العمودي ينتشر على آبل. اشتريت آبل 550 المكالمات التي ستنتهي في 18 يناير 2018، (حوالي 7 أشهر بعيدا) وبيع آبل 600 المكالمات مع نفس تاريخ انتهاء الصلاحية.
دفعت فقط أقل من 24 دولارا للالانتشار الرأسي (2400 $ لكل عقد). إذا، بعد سبعة أشهر، آبل كان في أي سعر فوق 600 $، وأود أن تكون قادرة على بيع انتشار في $ 50 بالضبط (5000 دولار لكل عقد). إذا آبل لم ترتفع، وكان فقط بالسعر الحالي (575 $)، فإن انتشار يستحق 25 $، وأنا لا تزال تحقيق مكاسب صغيرة.
بطبيعة الحال، منذ ذلك الوقت، آبل انتقلت أعلى من ذلك بكثير. الآن أنا في وضع حيث الأسهم يمكن أن تسقط بأكثر من 60 $ حصة بين الآن و 18 يناير 2018، وسوف لا تزال مضاعفة أموالي. انها شعور جميل أن يكون.
لقد اشتريت فروق رأسية مماثلة تقريبا كل أسبوع منذ ذلك الوقت، في كل مرة تراهن أن آبل سوف تكون على الأقل أعلى قليلا في ستة أشهر مما هو عليه اليوم، ومعظم الوقت، وأنا يمكن أن تعتمد على مضاعفة أموالي إذا كان هذا ينتهي يجري القضية.
كما أكتب هذا، يتم تداول آبل بسعر 663 $. يمكنك شراء انتشار الرأسي المكالمة في سلسلة فبراير 13 التي تنتهي في 13 فبراير 2018، حوالي ستة أشهر من الآن. إذا اخترت الإضراب 635 كموقفك الطويل وإضراب 685 كمركزك القصير، فإن التكلفة الرأسية ستكلفك حوالي 25 دولارا (2500 دولار لكل انتشار، بالإضافة إلى عمولات تبلغ حوالي 2.50 دولار، على الأقل في وسيطي). إذا أغلق آبل بأي سعر فوق 685 $ في 13 فبراير، فإنك مضاعفة أموالك.
إذا آبل هو بالضبط أين هو اليوم (663 $) في 13 فبراير، فإن المكالمة 685 تنتهي لا قيمة لها، ويمكن أن تبيع 635 دعوة ل $ 28، مما يجعل مكاسب صغيرة (300 $، أقل عمولات). شيء واحد أنيق حول هذا الانتشار هو أن تضعه اليوم و لا تفعل شيئا حتى فبراير، وحتى ذلك الحين، إذا كان السهم هو أكثر من 685 $، لا يزال بإمكانك القيام بأي شيء، وسيتم ممارسة انتشار لك بالنسبة لك من قبل وسيط الخاص بك، وكنت سيكون لديك بالضبط 5000 $ (أقل عمولات) لكل انتشار قمت بوضعه.
شراء هذا الانتشار الرأسي ل 2،500 $ يمنحك ما يعادل 100 سهم من آبل التي من شأنها أن تكلفك 66،300 $ لشراء في السوق المفتوحة. العيب الوحيد لشراء الخيارات هو أن مكاسبك تقتصر على 100٪. معظم الناس يمكن أن يعيش مع هذا القصور.
إذا ارتفعت أسهمك 100 من الأسهم بمقدار 10 دولارات (إلى 673 دولارا)، على افتراض أن لديك مبلغ 66،300 $ للاستثمار في 100 سهم من آبل، سوف تكسب 1000 $، أو حوالي 1.5٪ على أموالك. مع انتشار الخيارات، كنت لا تزال تتلقى 3،800 $ (الفرق بين $ 673 و $ 635 x 100) لكسب $ 1،300، أو أكثر من 50٪ على الاستثمار الخاص من 2500 $.
مع أرقام مثل هذه، فإنه لا يزال مفاجأة لي أن معظم الناس يضيء الخيارات لأنها خطيرة جدا. وأعتقد أنه في الغالب حالة من الناس فقط لا فهم لهم.
ما زلت أحب كل من منتجات آبل وآفاقها، ونتوقع أن تستثمر أكثر باستخدام الاستراتيجيات المذكورة أعلاه حتى يحدث شيء من شأنه أن يسبب لي الشك في منتجاتها أو آفاقها. أنا الرقم لدي ما لا يقل عن ستة أشهر قبل أن يحدث ذلك، وربما أكثر من ذلك بكثير.
الإفصاح: أنا طويل آبل، سبي. كتبت هذه المقالة بنفسي، وتعبر عن آرائي الخاصة. أنا لا أتلقى تعويض عن ذلك (بخلاف البحث عن ألفا). ليس لدي أي علاقة تجارية مع أي شركة تم ذكر أسهمها في هذه المقالة.
هذه المقالة لأعضاء برو فقط!
الحصول على الوصول إلى هذه المادة و 15،000 مقالات برو الحصري من 200 $ / م.
ترغب في رفع مستوى برو؟
حجز موعد مع مدير حساب برو لمعرفة ما إذا برو هو حق لكم.

يرجى التحقق من أنك إنسان.
الرجاء النقر "أنا لست روبوت" للمتابعة.
تم رفض الوصول إلى هذه الصفحة لأننا نعتقد أنك تستخدم أدوات التشغيل الآلي لتصفح الموقع.
قد يحدث ذلك كنتيجة لما يلي:
تم تعطيل جافا سكريبت أو حظرها بواسطة إضافة (حاصرات الإعلانات على سبيل المثال) متصفحك لا يدعم ملفات تعريف الارتباط.
يرجى التأكد من تمكين جافا سكريبت وملفات تعريف الارتباط في المتصفح وأنك لا تحظر تحميلها.
الرقم المرجعي: # a8e62140-eb4e-11e7-9133-5f1d9c7eb7e8.

أبل Inc. الخيار الأكثر نشاطا.
عرض قائمة الرموز.
تفاصيل المخزون.
أخبار الشركة.
تحليل الأسهم.
FUNDAMENTALS.
تحرير قائمة الرموز.
أدخل ما يصل إلى 25 رمزا مفصولة بفواصل أو مسافات في مربع النص أدناه. وستكون هذه الرموز متاحة خلال الجلسة لاستخدامها في الصفحات السارية.
لا أعرف رمز السهم؟ استخدام أداة رمز البحث.
أبجدي ترتيب الفرز من رموز بلدي.
رمز البحث.
الاستثمار أصبح أسهل & # 8230؛
اشترك الآن لتصبح عضوا في نسداق وبدء تلقي إشعارات فورية عندما تحدث الأحداث الرئيسية التي تؤثر على الأسهم التي تتبعها.
يتم نقل المكالمات ووضع الخيارات في جدول يسمى ورقة سلسلة. وتظهر ورقة السلسلة السعر والحجم وفائدة مفتوحة لكل خيار سعر الإضراب وشهر انتهاء الصلاحية.
تحرير المفضلة.
أدخل ما يصل إلى 25 رمزا مفصولة بفواصل أو مسافات في مربع النص أدناه. وستكون هذه الرموز متاحة خلال الجلسة لاستخدامها في الصفحات السارية.
تخصيص تجربة نسداق الخاص بك.
حدد لون الخلفية الذي تختاره:
حدد صفحة الهدف الافتراضية للبحث الاقتباس:
الرجاء تأكيد اختيارك:
لقد اخترت تغيير الإعداد الافتراضي الخاص بك للبحث اقتباس. ستصبح الآن الصفحة المستهدفة الافتراضية؛ إلا إذا قمت بتغيير التهيئة مرة أخرى، أو قمت بحذف ملفات تعريف الارتباط. هل تريد بالتأكيد تغيير إعداداتك؟
يرجى تعطيل برنامج حظر الإعلانات (أو تحديث إعداداتك لضمان تمكين جافا سكريبت وملفات تعريف الارتباط)، حتى نتمكن من الاستمرار في تزويدك بأخبار السوق من الدرجة الأولى والبيانات التي تتوقعها منا.

أرتشيف فور & # 8216؛ آبل & # 8217؛ الفئة.
تحديث على آخر صفقة لدينا وآخر جديد على آبل.
الأحد، 5 فبراير، 2017.
قبل حوالي شهر، اقترحت خيارات تنتشر على إيتنا (إيت) التي حققت ربحا بنسبة 23٪ بعد عمولات في أسبوعين. لقد عملت كما كنا نأمل. ثم، قبل أسبوعين، اقترحت مسرحية أخرى على إيت التي من شأنها أن تجعل 40٪ في أسبوعين (تنتهي يوم الجمعة الماضي) إذا انتهى إيت بأي ثمن بين 113 $ و 131 $. وانتهى السهم إلى 122.50 $ يوم الجمعة، وأولئك منا الذين جعلوا هذه التجارة يحتفلون بنسبة 40٪ النصر. (اطلع على آخر مشاركة في المدونة للاطلاع على تفاصيل هذه التجارة).
اليوم، وأنا أقترح تجارة مماثلة على أبل (آبل). فإنه يوفر مكاسب محتملة أقل، ولكن الأسهم يمكن أن تقع في السعر بنحو 9 $ وسوف مكاسب لا تزال تأتي في طريقك.
تحديث على آخر صفقة لدينا وآخر جديد على آبل.
هذه التجارة على تطبيق سوف تنتج سوى حوالي 30٪ بعد عمولات، وعليك أن تنتظر ستة أشهر للحصول عليه، ولكن الأسهم يمكن أن تقع أكثر من 8 $ خلال ذلك الوقت، وكنت لا تزال تجعل 30٪ الخاص بك. سنويا، 30٪ كل ستة أشهر يعمل إلى 60٪ لهذا العام. أين أنت ذاهب للعثور على هذا النوع من العائد على الاستثمار الخاص دولار حتى لو انخفض السهم؟
هذه هي التجارة الفعلية التي قطعناها على أنفسنا اليوم في واحدة من تيري & # 8217 's نصائح المحافظ يوم الجمعة الماضي. حل محل التجارة السابقة التي أجريناها على آبل التي اكتسبت أكثر من 20٪ في أقل من شهر. أغلقناها في وقت مبكر لأننا قد حققنا ما يقرب من 90٪ من أقصى ربح ممكن، وإزالة متطلبات الصيانة سمحت لنا لجعل التجارة التالية مع آبل التداول حول 129 $:
شراء لفتح 3 آبل 21Jul17 115 وضع (AAPL170721P115)
بيع لفتح 3 آبل 21Jul17 120 وضع (AAPL170721P120) للحصول على الائتمان من $ 1.17 (بيع رأسية)
وهذا ما يسمى الرأسي انتشار الائتمان وضع. و 117 دولارا لكل سرد أقل من 2.50 دولار، أو 114.50 دولار × 3 = 343.50 $ وضعت في حسابنا. ويتقاضى الوسيط متطلبات صيانة قدرها 500 دولار لكل سدد، أو 1500 دولار. طرح مبلغ 343.50 دولار الذي تلقيناه من 1500 دولار يجعل صافي استثمارنا 1156.50 دولار ..
إذا تم تداول آبل بأي سعر فوق 120 دولار في 21 يوليو 2017، فإن كلا من الصفقات سوف تنتهي بلا قيمة، ونحن سوف تكون قادرة على الحفاظ على 343.50 $ كنا دفعت يوم الجمعة. في هذه الحالة، لن يتم فرض أي عمولات على نهاية إغلاق الصفقة. لم يكن لديك للقيام بأي شيء باستثناء الانتظار ليوم كبير قادم.
إذا تم تداول آبل بأي سعر أقل من 120 $ في 21 يوليو، سيكون لديك لشراء 120 وضع ل 100 $ لكل دولار ينتهي أقل من 120 $. إذا حدث هذا في محفظة تيري & # 8217؛ s نصائح، ونحن ربما لفة انتشار إلى شهر إضافي، ونأمل في الائتمان.
هذه التجارة هي الأكثر ملاءمة للأشخاص الذين يؤمنون في آبل، ويشعرون بالثقة أنه إذا كان يسقط قليلا، وسوف ينتهي في نهاية المطاف أقل من 9 $ أقل في 6 أشهر. نود فرصنا هنا.
كما هو الحال مع جميع الاستثمارات، يجب أن تتم هذه التجارة فقط مع المال الذي يمكن أن تخسره.
A $ 350 الاستثمار على أبل يمكن مضاعفة في 2 أشهر.
الخميس 3 ديسمبر 2018.
في 27 يناير 2018، في 4:30 إست، أبل (آبل) سوف تعلن عن أرباح لعام 2018. وكان هذا دائما وقتا مثيرا للمستثمرين، وهذا العام لا ينبغي أن يكون مختلفا عن السنوات الماضية.
اليوم، أنا جعلت 350 $ الرهان على أرباح الرابطة. أنا واثق من أنني سوف مضاعفة أموالي في 2 أشهر على هذا الرهان، حتى لو كان السهم لا تفعل الكثير بين الحين والآخر. وأود أن أشارك تفكيري معك، وربما كنت ترغب في القيام بشيء مماثل لنفسك.
A $ 350 الاستثمار على أبل يمكن مضاعفة في 2 أشهر.
آبل يتداول اليوم حوالي 116 $، فقط 5 $ أعلى مما كانت عليه قبل عام في هذا الوقت.
وخلال تلك السنة، ارتفعت الأرباح بنحو 30٪ وارتفعت المبيعات بنسبة 20٪، وارتفع السهم بنسبة أقل من 5٪. الشركة الأكثر قيمة في العالم تبيع فقط 11 مرات الأرباح في حين أنها تنمو ما يقرب من ضعف تلك النسبة المئوية، وحتى رقم 11 ينبغي تعديلها إلى رقم أقل بسبب خبأ كبير من النقدية التي يجلسون على.
من خلال أي معايير التقييم الأساسية، آبل هو صفقة الصراخ. ومع ذلك فقد كان في هذا الوضع نفسه لسنوات، وغالبا ما عقدت بسبب توجيه فاترة أنها تبرز دائما في حين تعلن المبيعات والأرباح التي هي إلى حد كبير فوق التوجيه الذي أعطاه في المرة الأخيرة. ويبدو أن الشركة تتمتع بوضع شريط توقعات منخفضة ومن ثم سحق مع أرباح ممتاز.
في حين كان يوم الجمعة الأسود خيبة أمل لمعظم تجار التجزئة، آبل على ما يبدو أفضل يوم من أي وقت مضى. وقال أحد المحللين "كان اي فون وأبل ووتش الأكثر شعبية، مع احتمال المرجح أن عدد البائع على الانترنت. إيبادس آخذة في الظهور كأول جهاز الحوسبة للأطفال، مع باد الهواء 2 سخونة البند هدية للأطفال ثمانية وأكبر، ميني لأولئك الأصغر سنا ". يبدو أنه قد يكون موسم بيع عيد الميلاد جيدة للشركة.
هناك أمران يحدثان دائما تقريبا في الأسبوع أو الأسابيع التي سبقت إعلان أرباح آبل في يناير. أولا، يتحرك السهم عادة 5 دولارات أو نحو ذلك تحسبا لإعلان إيجابي. ثانيا، ارتفعت أسعار الخيارات لأن هناك في كثير من الأحيان خطوة كبيرة في الأسهم بعد الإعلان، إما صعودا أو هبوطا.
مع هذه الأفكار في الاعتبار، اشتريت ينتشر التقويم على آبل اليوم مع الأسهم حوالي 116 $. اخترت سعر الإضراب 120 لأنني أعتقد في مرحلة ما في الأسابيع القليلة المقبلة، فإن السهم سوف يصل إلى هذا السعر. اشتريت فب-16 120 المكالمات وبيع ديك-16 120 المكالمات كما نشر التقويم، ودفع 347 $ بالإضافة إلى $ 2.50 عمولة لكل انتشار (سعر العمولة المدفوعة للمشتركين نصائح تيري في ثينكورزويم).
قبل انتهاء المكالمات في 16 ديسمبر، سوف أشتريها مرة أخرى وبيع خيار أسبوعي إضافي بسعر الإضراب الذي نأمل أن تصل لي 100 $ على الأقل. وأتوقع أن أكرر هذا مرة أو مرتين في الأسابيع اللاحقة، ونأمل خفض بلدي الأولي 350 $ التكلفة إلى حوالي 150 $ عندما يمكنني بيع المكالمات وأنا أكثر نتطلع إلى.
وستكون هذه المكالمات عبارة عن مكالمات يناير 5-16 التي ستنتهي في 29 يناير، مباشرة بعد إعلان الأرباح. أنها ليست متاحة للبيع حتى الآن، ولكن سيتم تقديمها في غضون بضعة أسابيع. هذه هي النداءات التي سوف تتأثر بسبب عدم اليقين من الإعلان القادم. وبالنظر إلى كانون الثاني / يناير 2018 عندما كان هناك أسبوعين إلى ما بعد الإعلان، وهذه هي أسعار ثيبف لتلك المكالمات:
$ 1 بعيدا عن المال & # 8211؛ $ 3.50.
$ 1 بعيدا عن المال & # 8211؛ $ 3.05.
$ 1 بعيدا عن المال & # 8211؛ $ 2.66.
$ 1 بعيدا عن المال & # 8211؛ $ 2.28.
إذا كنت ناجحة في الحصول على كلفتي إلى 150 $ في ذلك الوقت، يجب أن تكون قادرة على بيع يناير 5-16 يدعو لأكثر من صافي الاستثمار بلدي، وبالتالي ضمان لي الربح بغض النظر عن ما هو سعر السهم بعد هذا الإعلان. وبطبيعة الحال، فإن أقرب إلى 120 $ هو، وأكثر ربحية سيكون بالنسبة لي عندما أغلق خارج 16 فبراير - يناير 5-16 نشر يوم الجمعة، 29 يناير 2018.
كما هو الحال مع معظم الاستثمارات الخيار، وهذا من الواضح أن يستغرق القليل من العمل للقيام بها. ولكن أنا نوع من مثل هذا النوع من العمل عندما قد يؤدي إلى مضاعفة أموالي في فترة زمنية شهرين. يبدو وكأنه منخفضة المخاطر، وارتفاع مكاسب المحتملة بالنسبة لي، وأنا أتطلع إلى وجود القليل من المرح معها.
بالطبع، يجب عليك فقط جعل الاستثمارات الخيار مع المال الذي يمكن أن تحمل حقا أن يخسر. الأرباح ليست مضمونة، بغض النظر عن مدى واعد أنها قد تظهر عند أول إعداد المواقف الخاصة بك.
كيفية جعل عوائد غير عادية مع مسرحية خيار طويل طويل.
الجمعة، 27 نوفمبر 2018.
واحد من خيار الأسهم المفضلة يلعب هو جعل الرهان أنه في وقت ما في المستقبل، سوف سهم معين يكون أقل مما هو عليه اليوم. إذا كنت على حق، يمكنك جعل 50٪ & # 8211؛ 100٪ دون القيام بأي شيء آخر غير اتخاذ خيار واحد التجارة وانتظار الفترة الزمنية. قبل عشرة أسابيع، قدمت توصيتين محددتين (أنظر مدونتي في 8 سبتمبر 2018) لجعل هذا النوع من الرهان، واحدة من شأنها أن تجعل 62٪ في 4 أشهر و 100٪ أخرى في نفس الفترة الزمنية. اليوم أود تحديث هذه الاقتراحات ومناقشة قليلا حول كيفية إعداد التجارة الخيار إذا كنت تعرف من شركة كنت أشعر أنني بحالة جيدة.
كيفية جعل عوائد غير عادية مع مسرحية خيار طويل طويل.
ما هو الرهان على المدى الطويل في عالم الخيارات؟ شهر؟ أسبوع؟ أقضي معظم وقتي بيع الخيارات التي لديها أسبوع واحد فقط من الحياة المتبقية. في بعض الأحيان لديهم سوى يوم من الحياة قبل أن تنتهي (نأمل لا قيمة له). لذلك أنا لا تتعامل مع الخيارات على المدى الطويل، على الأقل في معظم الوقت.
معظم خيارات اللعب يلعب على المدى القصير. فالأشخاص الذين تتاجر خياراتهم يميلون إلى أن يكون لديهم آفاق زمنية قصيرة الأجل. ربما لديهم اضطراب فرط الحركة ونقص الانتباه ولا يستطيعون التعامل مع فترات الانتظار الطويلة لمعرفة ما إذا كانوا حققوا مكاسب أم لا. ولكن هناك كل أنواع الطرق المختلفة التي يمكن أن تقوم به خيارات اللعب. في حين أن معظم نشاطي ينطوي على رهانات قصيرة الأجل للغاية، ولدي أيضا قليلا من المال المكرسة لالراهنات على المدى الطويل التي تستغرق 4 أشهر إلى سنة قبل يوم الدفع يأتي جنبا إلى جنب.
واحدة من المفضلة المفضلة شبه طويلة (إذا كان هناك مثل هذه الكلمة) يلعب يلعب ينطوي على اختيار الأسهم التي أنا على وجه الخصوص مثل على المدى الطويل، أو التي تعرضت للضرب لسبب ما الذي لا يبدو صحيحا تماما. عندما أجد مثل هذا المخزون، وأنا أراهن أنه في وقت ما في المستقبل، وسوف تكون على الأقل مرتفعا كما هو عليه الآن. إذا كنت على حق، يمكنني عادة جعل 50٪ & # 8211؛ 100٪ على الرهان، وأنا أعلم مقدما بالضبط ما هو أقصى قدر ممكن من الربح أو الخسارة سيكون، الحق في قرش.
قبل عشرة أسابيع، أنا أحب حيث كان سعر سفكسي. يرتبط هذا إيتب عكسيا مع تقلب الخيار. عندما يتحرك تقلب أعلى، سفسكسي يسقط، والعكس بالعكس. وفي ذلك الوقت، ظهرت مخاوف من تباطؤ عالمي. وانخفضت الأسواق وارتفعت التقلبات. فيكس، ما يسمى "مؤشر الخوف" ارتفع من مجموعة 12-14 التي حافظت لبضع سنوات لأكثر من 20. سفكسي تربى إلى 45 $، وارتفعت إلى 47 $ عندما أوصيت وضع الرهان أنه في 4 أشهر (في 15 يناير 2018)، سيكون سفكسي 40 $ أو أعلى.
ومن شأن هذه التجارة أن تحقق أكبر مكسب حتى لو انخفض مؤشر سفكسي بمقدار 7 دولارات، وظل فوق 40 دولارا في ذلك التاريخ:
شراء لفتح 1 سفكسي جان-16 35 وضع (SVXY160115P35)
بيع لفتح 1 سفكسي جان-16 40 وضع (SVXY160115P40) للحصول على الائتمان من 1.95 $ (بيع رأسيا)
نقلا عن بلدي 8 سبتمبر بلوق، "عندما تم تنفيذ هذه التجارة، $ 192.50 (بعد $ 2.50 عمولة) ذهبت إلى حسابي. إذا كان في 15 يناير 2018، سفكسي هو في أي سعر أعلى من 40 $، كل من هذه يضع تنتهي بلا قيمة، ولكل انتشار الرأسي باعت، وأنا لن تضطر إلى جعل التجارة الختامية، وسوف أحقق أرباحا من بالضبط $ 192.50.
فكيف علي أن أضع هذه التجارة؟ ينظر الوسيط في هذه المواقف ويحسب أن الخسارة القصوى التي يمكن أن تحدث عليها ستكون 500 دولار (100 دولار لكل دولار من سعر السهم أقل من 40 $). ولكي يحدث ذلك، سيتعين على سفكسي أن تغلق دون 35 دولارا في 15 يناير. وبما أنني واثق تماما من أنه يتجه إلى أعلى، وليس أقل، فإن انخفاض هذا الحجم يبدو مستبعدا جدا بالنسبة لي.
وسيضع الوسيط شرط صيانة بقيمة 500 دولار على حسابي. هذا ليس قرضا حيث يتم فرض الفائدة، ولكن مجرد النقدية لا أستطيع استخدام لشراء أسهم الأسهم. ومع ذلك، منذ لقد جمعت 192.50 $، وأنا لا يمكن أن تخسر كامل 500 $. الخسارة القصوى هي الفرق بين متطلبات الصيانة وما جمعته، أو 307.50 دولار أمريكي.
إذا أغلق سفكسي بأي سعر أعلى من 40 دولارا في 15 كانون الثاني (يناير)، فسينتهي كلتا المقياسين بلا قيمة ويختفي شرط الصيانة. أنا لا يجب أن تفعل أي شيء إلا التفكير في كيف سوف تنفق أرباحي من 192.50 $. سوف جعلت 62٪ على الاستثمار. أين يمكنك أن تجعل هذا النوع من العودة لأقل المخاطر التي تنطوي عليها هذه التجارة؟
وبطبيعة الحال، كما هو الحال مع جميع الاستثمارات، يجب أن تخاطر فقط ما يمكن أن تخسره. ولكنني أعتقد أن احتمال خسارة هذا الاستثمار منخفض للغاية. ويتجه السهم للتحرك أعلى، وليس أقل، حالما يستقر السوق المضطرب الحالي أسفل.
إذا كنت تريد أن تأخذ المزيد من المخاطر قليلا، قد تشتري 45 وضع وبيع 50 وضعت في سلسلة يناير 15. سوف تراهن على أن السهم يدير التحرك أعلى قليلا على مدى الأشهر الأربعة المقبلة. يمكنك جمع حوالي 260 $ لكل انتشار وخطر الخاص بك سيكون 240 $. إذا أغلقت سفكسي أي أعلى من 50 دولارا (الذي يقول التاريخ أنه ينبغي)، فإن أرباحك تكون أكبر من 100٪. لقد وضعت أيضا هذه التجارة انتشار في حسابي الشخصي (وحساب الثقة الخيرية أيضا). "
والآن بعد 10 أسابيع. سفكسي يتداول عند 58 $. يمكنني شراء أول انتشار ل $ .45 (47.50 $ بعد العمولات). هذا من شأنه أن يعطيني ربح 145 $ على أقصى خطر بلدي من 307.50 $. وهذا يعمل إلى كسب 47٪ لمدة 10 أسابيع. كان ذلك المال السهل بالنسبة لي.
أما الفارق الآخر الذي اقترحته، فرفع الضربات على الجانبين الطويل والقصير بمقدار 10 دولارات، كان يمكن بيعه مقابل 260 دولارا. يمكنك شراء الفارق مقابل 102.50 دولار أمريكي بما في ذلك العمولات، مما يمنحك ربحا قدره 157.50 دولار أمريكي بحد أقصى 240 دولارا، أو 65٪. أو يمكنك فقط الانتظار بها والتمتع الكامل 108٪ مكاسب إذا سفكسي يغلق أي أقل من 50 دولارا في الجمعة الثالثة في يناير كانون الثاني. أنا معلقة على كل من الرهانات الأصلية وليس بيع الآن إلا شيء أفضل على طول.
في بعض نصائح تيري، ونحن جعل استثمارات مماثلة مثل هذا كل يناير، يراهنون على ذلك بعد عام واحد، الأسهم التي نود أن تكون على الأقل حيث كانت في ذلك الوقت. جعلت محفظة أنشأنا هذا العام هذه الأنواع من الرهانات على غوغ، آبل، و سبي. وسوف يجعل 92٪ على الحد الأقصى للمبلغ في خطر في 6 أسابيع إذا كانت هذه الأسهم الثلاثة حيث هم اليوم أو أي أعلى عندما ينتهي يناير 2018. في الواقع، يمكن أن ترتفع غوغ بمقدار 155 دولار، و ما زلنا نجعل أكثر من 100٪ على هذا الانتشار الذي كنا قد بيعناه في يناير 2018. يمكننا إغلاق كل ثلاثة فروقات اليوم و تحقيق مكاسب 68٪ على أقصى المخاطر.
هذه ليست سوى بعض الأمثلة على كيفية جعل الرهانات على المدى الطويل على الأسهم المفضلة لديك مع الخيارات، وتحقيق مكاسب غير عادية حتى لو كان السهم لا تفعل الكثير من أي شيء.
كيفية ضبط دقيق مخاطر السوق مع الخيارات الأسبوعية.
الاثنين، 17 أغسطس، 2018.
هذا الأسبوع أود أن أشارك في مقال كلمة كلمة الذي أرسلته إلى المطلعين هذا الأسبوع. بل هو تعليق ضخم نظرة على استراتيجية الخيارات الأساسية التي نقوم بها في تيري نصائح. ويتضمن التقرير تكتيكين استخدمنا بنجاح كبير لضبط مستوى المخاطر كل أسبوع باستخدام الخيارات الأسبوعية.
إذا كنت تتداول بالفعل الخيارات، هذه الأفكار تكتيك قد تحدث فرقا كبيرا في النتائج الخاصة بك. إذا كنت لا تتاجر حاليا الخيارات، والأفكار ربما لن يكون لها معنى كبير، ولكن قد تستمتع رؤية النتائج التي نواجهها مع المحافظ الفعلية نقوم بتنفيذ لمشتركينا.
كيفية ضبط دقيق مخاطر السوق مع الخيارات الأسبوعية.
"جذب بيرني مادوف مئات الملايين من الدولارات من خلال واعدة المستثمرين 12٪ سنويا (باستمرار، عاما بعد عام). معظم المحافظ لدينا تحقيق الثلاثي هذا العدد و بالكاد أي شخص يعرف عنا. حتى أكثر أهمية، عوائدنا هي الفعلية - مادوف أبدا تسليم مكاسب من أي نوع. يبدو أن هناك شيئا خاطئا هنا.
تم تصميم محفظة كاسكيد كابستون لتفوق (نقدا) 36٪ في السنة، وأنها فعلت ذلك لمدة 10 أشهر متتالية، وتبحث أكثر وأكثر من المرجح أننا سوف تكون قادرة على القيام بذلك على المدى الطويل (طالما ونحن نهتم لتنفيذ ذلك). في الواقع، في قيمة الشراء اليوم (حوالي 8300 $)، و 3600 $ نسحب كل عام يعمل بها لتكون 43٪. ثيتا في هذه المحفظة قد أضاف باستمرار ما يصل إلى ضعف ما نحن بحاجة لجعل الانسحاب الشهري، ونحن كسب أكثر من دلتا عندما سفكسي يتحرك أعلى.
المحافظ الأخرى تقوم بعمل أفضل. اكتسب ارتفاع المد والجزر 140٪ في أكثر من عامين فقط في حين أن كوستكو قد ارتفعت بنسبة 23.8٪ (حول ما وعد مادوف). الذهب الأسود يبدو أن تفعل حتى أفضل من ذلك (بعد أن حصلت على متوسط ​​3٪ في الأسبوع منذ أن بدأت).
وهناك جزء رئيسي من استراتيجيتنا الحالية، وتغيير كبير عن الطريقة التي كنا نعمل بها في الماضي، هو وجود خيارات قصيرة في كل سلسلة من عدة سلسلة أسبوعية، مع بعض المتداول (عادة حوالي شهر) كل أسبوع. هذا يمكننا من تعديل ملف المخاطر كل يوم جمعة دون إجراء تعديلات كبيرة تنطوي على بيع بعض من المراكز الطويلة. إذا انخفض السهم خلال أسبوع، سوف نجد أنفسنا مع خيارات قصيرة بيعت سابقا التي هي في إضرابات أعلى من سعر السهم، وسوف نقوم بجمع الحد الأقصى لقسط الوقت في سلسلة شهرية من خلال بيع في المال (عادة استدعاء) الخيار.
إذا ارتفع السهم خلال الأسبوع، قد نجد أن لدينا المزيد من المكالمات داخل المال مما كنا عادة تحمل، لذلك سوف نبيع مكالمات شهرية جديدة التي هي من أصل المال. عادة، يمكننا شراء مرة أخرى في المال المكالمات واستبدالها مع المكالمات من خارج المال والقيام بذلك في الائتمان، وتجنب مرة أخرى الصفقات التكيف التي قد تسبب خسائر عندما يعرض الكامنة وراء سوط المنشار سعر العمل.
على مدى الأسابيع القليلة الماضية، لم نكن قد عانينا من خلال انخفاض كبير في أودينلينغز لدينا، ولكن في وقت سابق من هذا العام، تكبدنا واحد في سفكسي. لدينا الآن وسيلة للمعارضة مع هذا النوع من العمل السعر عندما يتعلق الأمر جنبا إلى جنب. إذا حدث انخفاض كبير، يمكننا شراء المكالمة العمودية المنتشرة في مكالماتنا الطويلة وبيع مكالمة شهرية واحدة في المال للحصول على ما يكفي من النقود لتغطية تكلفة تدحرج الجانب الطويل وصولا الى ضربة أقل. وطالما أننا لا نضطر إلى الحصول على مبالغ نقدية إضافية لإجراء التعديل، يمكننا أن نحافظ على نفس عدد المكالمات الطويلة في مكاننا وسنستمر في بيع المكالمات في كل أسبوع عندما نستبدل مراكز المكالمات القصيرة التي تنتهي صلاحيتها. هذا التكتيك يتجنب الخسائر الحتمية التي ينطوي عليها إغلاق خارج خارج نطاق المال الدعوة الدعوة انتشار واستبدالها مع انتشار التقويم في المال الذي يكلف دائما أكثر من انتشار بيعنا.
تغيير آخر أضفناه هو جعل بعض الائتمان على المدى الطويل وضع ينتشر كجزء صغير من محفظة استراتيجية 10K الشاملة، تراهن على أن الإرادة الأساسية على الأقل تكون مسطحة في غضون سنة أو نحو ذلك من عندما وضعنا انتشار. هذه الرهانات يمكن أن يعود عوائد استثنائية بينما في كثير من النواحي أقل خطورة من التقويم الأساسي لدينا واستراتيجيات انتشار قطري. وتتيح الفترة الزمنية الأطول حدوث انخفاض كبير في سعر السهم طالما أنه يقابله زيادة في السعر في جزء آخر من الإطار الزمني الطويل الأجل. لدينا أفضل احتمالات من محفظة فيغاس الثاني يتداول هذه الأنواع من فروق الأسعار حصريا، وعلى الهدف للحصول على 91٪ هذا العام، في حين أن صندوق رحلة التقاعد الثاني هو على الهدف لكسب 52٪ هذا العام (ويمكن أن يسقط السهم كامل 50 ٪ وهذا المكسب سوف لا يزال يأتي).
خدعة وجود محافظ مع هذه الأنواع من المكاسب غير العادية هو تحديد الأسهم الأساسية أو إيتبس التي كنت تشعر بقوة سوف تتحرك أعلى. لقد تمكنا من القيام بذلك مع اختياراتنا من كوست، نك، سفكسي، سبوكس، ومؤخرا، فب، في حين أننا فشلت في القيام بذلك (واجهت خسائر فادحة) في لدينا محفظة واحدة الفشل، بابا الخروف السوداء حيث انخفض بابا إلى أدنى مستوى له منذ أن بدأنا الحافظة عندما كان بالقرب من أعلى مستوياته على الإطلاق. وقد ساعدنا جهدنا التنويع الآسيوي على تذكيرنا بأنه من الأهمية بمكان العثور على أساس يمكن الاعتماد عليه على التحرك العالي، أو على الأقل البقاء ثابتا (عندما نفعل عادة أفضل من الوقت الذي يتحرك فيه أعلى).
خلاصة القول، أعتقد أننا على شيء كبير في الطريقة التي تدير استثماراتنا في هذه الأيام. مرة واحدة كنت قد اكتشفت شيئا ما هو العمل، فمن المهم التمسك به بدلا من محاولة لتحسين استراتيجيتك أكثر من ذلك. وبطبيعة الحال، إذا كان السوق يتيح لنا أن نعرف أن الاستراتيجية لم تعد تعمل، التغييرات ستكون في النظام. وحتى الآن، لم يكن الأمر كذلك. وشمل الماضي القريب أسابيع كثيرة عندما استفدنا من 10 محافظ من أصل 11 حافظت على قيمة، في حين أن بابا فقط فقد المال مع استمرار السهم في التعثر. سنجد قريبا آخر أساسي لتحل محل بابا (أو إجراء استراتيجية مختلفة في تلك المحفظة الفاسدة). "
كيفية جعل 80٪ سنويا مع الرهانات الخيار على المدى الطويل.
الخميس، 28 مايو، 2018.
واحد من الخيارات المفضلة لديك يلعب هو الرهان على المدى الطويل أن الأسهم معين سيكون مساويا أو أعلى مما هو عليه اليوم في بعض التاريخ في المستقبل. الآن قد يكون الوقت المثالي لجعل هذا النوع من الرهان مع واحد من الأسهم المفضلة لدي، أبل (آبل). في كل يناير، وأنا اختيار العديد من الأسهم أشعر إيجابية حقا حول وشراء انتشار من شأنها أن تجعل مكسبا غير عادي إذا كان الأسهم هي مسطحة أو أي أعلى عندما تنتهي الخيارات سنة واحدة خارج. اليوم أود أن أقول لكم عن واحد من هذه الفروق وضعناها في واحدة من المحافظ تيري نصائح نقوم بها، وكيف يمكنك وضع انتشار مماثل في الوقت الحالي. إذا آبل هو فقط أعلى قليلا مما هو عليه اليوم من الآن، وكنت جعل 100٪ على الاستثمار الخاص.
كيفية جعل 80٪ سنويا مع الرهانات الخيار على المدى الطويل.
وأنا أفهم تماما أنه قد يبدو من غير المعقول أن نعتقد على المدى الطويل، 80٪ سنويا هو توقع محتمل أن يكون للاستثمار في سوق الأوراق المالية. ولكن إذا آبل يتقلب في المستقبل كما كان في الماضي، وسوف يأتي على الاطلاق. ويمكن أن يتم ذلك مع انتشار الخيار بسيط التي يمكن وضعها في الوقت الراهن، وليس لديك للقيام بأي شيء آخر ولكن الانتظار لمدة عام. إذا كان السهم هو أي أعلى في نهاية العام، وخيارات تنتهي لا قيمة لها ولم يكن لديك حتى لإغلاق انتشار. عليك فقط الحصول على المال الذي حصلت عليه في البداية.
دعونا تحقق من الرسم البياني لمدة 10 عاما لشركة آبل:
في 9 من السنوات العشر الماضية، آبل كان أعلى في نهاية السنة التقويمية مما كانت عليه في البداية. فقط في انهيار السوق من 2008-2009 كان السهم بسعر أقل في نهاية العام مما كانت عليه في البداية.
في يناير من هذا العام، في واحدة من المحافظ تيري نصائح لدينا، وضعنا التجارة التالية عندما آبل كان يتداول في 112 $. شعرنا بالثقة بأن الأسهم ستكون على الأقل أعلى قليلا في السنة من ذلك الحين. الموعد المحدد سيكون 15 يناير 2018، ثالث يوم الجمعة من الشهر عندما تنتهي الخيارات الشهرية. هذه هي التجارة التي قطعناها على أنفسنا:
شراء لفتح 7 آبل جان-16 105 يضع (AAPL160115P105)
بيع لفتح 7 آبل يناير -16 115 يضع (AAPL160115P115) لائتمان 5.25 $ (بيع رأسية)
لكل عملية توزيع، قمنا بجمع 525 $ أقل من 2.50 $ في العمولات، أو 522.50 $. ل 7 ينتشر، جمعنا 3657.50 $ بعد العمولات. وكان المبلغ المعرض للخطر لكل فرق 1000 دولار & # 8211؛ 522.50 دولارا، أو 477.50 دولارا. لجميع 7، التي عملت إلى 3342.50 $.
وقد وضعت عائدات بيع الفارق، 3657.50 $ في حسابنا عندما تم البيع. وضعنا الوسيط شرط صيانة لنا بمبلغ 7000 دولار (الحد الأقصى الذي يمكن أن نخسره إذا انتهى السهم إلى ما دون 105 دولار عند انتهاء صلاحيته، وقد يكون خطرنا الفعلي إذا حدث ذلك هو 7000 دولار أقل من 3657.50 دولار الذي تلقيناه، أو 3342.50 دولار إذا انتهت آبل في أي السعر فوق 115 $ في 15 يناير 2018، فإن كلا الخيارين تنتهي لا قيمة لها، ونحن سوف تجعل مكاسب من 109٪ على استثماراتنا.
منذ أن وضعنا هذا الانتشار، آبل قد ارتفع بشكل جيد، والآن هو في $ 132. إذا كنت لا تريد أن تنتظر ستة أشهر أخرى لجمع 109٪، هل يمكن شراء انتشار اليوم ل 2،67 $ (269،50 $ لكل انتشار بعد العمولات). شراء مرة أخرى كل 7 ينتشر تكلف 1886.50 $، مما أدى إلى ربح 1771 $. هذا يعمل ليكون مكسبا 53٪ لمدة 4 أشهر. نحن في انتظار ذلك بدلا من الحصول على مكاسب في الوقت الحالي، مع العلم أن 109٪ سوف تأتي في طريقنا حتى لو انخفض السهم حوالي 17 $ من هنا.
قد لا تتجه آبل إلى 240 $، حيث يعتقد كارل إشان (القيمة الصافية، 23 مليار دولار)، ولكن يبدو من المرجح أنه قد يكون أعلى من العام الآن مما هو عليه اليوم. خيارات يونيو، 2018 أصبحت للتو متاحة للتداول. وأنا أكتب هذا اليوم، آبل يتداول عند 132 $. إذا كنت على استعداد للمراهنة على أنه خلال ال 12 شهرا القادمة، قد يتراجع السهم بمقدار 3 دولارات أو أكثر، يمكنك بيع الفارق التالي (في حسابي الشخصي، قمت بهذه الصفقة الدقيقة اليوم):
شراء لفتح (اختيار رقم) آبل جون-16 125 يضع (AAPL160617P125)
بيع لفتح ((اختيار رقم) آبل يونيو -16 135 يضع (AAPL160617P135) للحصول على الائتمان من 5.10 $ (بيع رأسيا)
كل عقد سوف يكلفك حوالي 500 دولار لوضع، بعد العمولات. هذا الانتشار سيحقق أرباحا بنسبة 100٪ بعد العمولات إذا انتهى آبل بأي سعر فوق 135 $ في 17 يونيو 2018.
قد تتساءل لماذا ذكر عنوان هذه المدونة 80٪ ككسب سنوي على المدى الطويل إمكانية. إذا آبل يتصرف في السنوات ال 10 المقبلة كما كان عليه في السنوات ال 10 الماضية، ويجعل مكسب في 9 من تلك السنوات، على مدى عقد من الزمن، سوف تكسب 100٪ في 9 سنوات وتفقد 100٪ (على الرغم من أن الفعلية الخسارة قد تكون أقل) في سنة واحدة، بمتوسط ​​ربح قدره 80٪ سنويا.
بالتأكيد، كنت لا تريد أن تضع كل، أو حتى جزء كبير من محفظتك الاستثمارية في ينتشر على المدى الطويل من هذا القبيل. ولكن يبدو لي أن كمية صغيرة، وهو ما يمكن أن تخسره، هو الشيء الذي قد تفكر فيه، إذا لمجرد متعة مضاعفة أموالك في سنة واحدة.
كيفية جعل 60٪ إلى 100٪ في عام 2017 إذا كان محلل واحد (من أصل 13) هو الحق.
الاثنين، 25 نوفمبر 2018.
اليوم سوف ننظر في ما يتوقعه المحللون لعام 2017، واقترحوا بعض استراتيجيات الخيارات التي ستجعل 60٪ أو أكثر إذا كان أي من المحللين الذين قابلتهم صحيفة وول ستريت جورنال صحيحا. لا يجب أن يكونوا جميعا صحيحين، واحد فقط من ال 13 الذين تحدثوا معهم.
يرجى الاستمرار في قراءة أسفل حتى تتمكن من رؤية كيف يمكنك أن تأتي على متن كمشارك تيري للمشتركين دون أي تكلفة على الإطلاق في حين تتمتع جميع الفوائد التي ثينكورزويم التي كتبها تد أميريتراد يقدم لأي شخص يفتح حساب معهم.
وقد حان الوقت الآن للمحللين في كل مكان لجعل توقعاتهم حول ما سيحدث للسوق في عام 2017. نشرت صحيفة وول ستريت جورنال الأسبوع الماضي مقالة بعنوان "وول ستريت" تتوقع المزيد من مكاسب الأسهم في عام 2017. توقعاتهم & # 8211؛ "إن متوسط ​​السعر المستهدف في نهاية العام ل 13 استراتيجيا في الأسهم استطلعت بلومبرغ 1890، مكاسب بنسبة 5.7٪ ... (ل S & P 500). وتأتي الدعوة الأكثر صعودا من جون ستولتسفوس، كبير استراتيجيي الاستثمار في أوبنهايمر (توقع + 13٪).
لا تزال المجلة تقول "الأخبار السيئة: اثنين من خبراء استراتيجية الأسهم تتوقع أن S & أمب؛ P 500 ستنتهي العام المقبل تحت مستواه الحالي. على سبيل المثال، يتوقع باري بانيستر، كبير استراتيجيي الأسهم في شركة ستيفل نيكولاوس، أن ينخفض ​​المؤشر إلى 1750، وهو ما يمثل انخفاضا بنسبة 2٪ عن إغلاق يوم الثلاثاء.
أود أن أقترح إستراتيجية من شأنها أن تجعل من 60٪ إلى 100٪ (اعتمادا على أي الأساسية التي تختار استخدامها) إذا كان أي واحد من هؤلاء المحللين على حق. وبعبارة أخرى، إذا كان السوق يرتفع بأي مبلغ أو ينخفض ​​بنسبة 2٪، سوف تجعل تلك العائدات مع تجارة الخيارات واحدة التي ستنتهي في نهاية عام 2017.
يتداول سهم S & أمب؛ P تتبع (سبي) حوالي 180 $. إذا كان من المتوقع أن ينخفض ​​بنسبة 2٪ في عام 2017، فإنه سيتم تداول حوالي 176.40 $. دعونا نستخدم $ 176 كما هدفنا السلبي لإعطاء المحلل المتشائم قليلا تذبذب الغرفة. إذا كنا لبيع ديك-14 176 وضع وشراء ديك-14 171 وضعت، يمكننا جمع 1.87 $ (187 $) لكل عقد. وسيجري رصد احتياجات صيانة قدرها 500 دولار. طرح مبلغ 187 دولار الذي تلقيته، وسوف تكون قد ربطت 313 $ الذي يمثل أكبر خسارة يمكن أن تأتي في طريقك (إذا كان الجاسوس لإغلاق أقل من 171 $، أي بانخفاض قدره 5٪ من مستواه الحالي).
بمجرد وضع هذه الصفقات (تسمى بيع انتشار العمودي)، يمكنك الجلوس ولا تفعل شيئا لمدة عام كامل (حتى تنتهي هذه الخيارات في 20 ديسمبر 2017). إذا أغلقت سبي بأي سعر فوق 176 $، فإن كلا من وضعين تنتهي لا قيمة لها، وسوف تحصل على الحفاظ على 187 $ للعقد، أو 60٪ على أقصى قدر من المخاطر الخاصة بك.
يمكنك جعل 100٪ على الاستثمار الخاص مع اللعب مماثلة باستخدام أبل كما الكامنة. عليك أن تجعل الافتراض بأن أبل سوف تتقلب في عام 2017 حول بقدر S & أمب؛ P. في معظم السنوات القليلة الماضية، قامت شركة آبل بعمل أفضل بكثير من السوق العام، لذا فهي ليست أكثر قدرة على الرهان أنها ستواكب شركة S & أمب؛ P في عام 2017.
أبل تتداول حاليا حوالي 520 $. هل يمكن أن تبيع في انتشار الرأسي انتشار لسلسلة يناير 2018، وبيع 510 وضع وشراء 480 وضع وجمع الائتمان من 15 $. إذا أغلقت أبل بأي سعر فوق 510 $ في 17 يناير 2018، كل من يضع ستنتهي لا قيمة لها، وكنت جعل 100٪ على الاستثمار الخاص. سوف تتلقى 1500 دولار لكل من هذه الفروق التي وضعتها وسيكون هناك 1500 $ شرط الصيانة (الحد الأقصى للخسارة إذا أبل يغلق أقل من 480 $).
تتداول آبل بنحو 10 أضعاف الأرباح على أساس تعديل النقد، وتدفع أرباحا بنسبة 2.3٪، وتستمر في حملة إعادة شراء الأسهم العدوانية، وثلاثة مؤشرات تؤدي إلى انخفاض كبير في سعر السهم في عام 2017.
ويمكن إجراء انتشار مماثل مع غوغل، ولكن السوق تراهن على أن احتمال انخفاض غوغل أقل من أبل، وستكون عائد الاستثمار لديك حوالي 75٪ إذا سقطت غوغل بنسبة 2٪ أو ارتفعت بأي مبلغ. هل يمكن أن تبيع يناير 15 1520 يضع ويبيع يناير 15 990 يضع ويجمع حوالي 1300 $ وتحمل متطلبات الصيانة الصافية من 1700 $ (الحد الأقصى لكمية الخسارة).
إذا كنت ترغب في الحصول على المزيد من العدوانية قليلا، يمكن أن تجعل افتراض أن متوسط ​​تقدير 13 المحللين كان على المال، (أي، يرتفع السوق بنسبة 5.7٪ في عام 2017). وهذا من شأنه أن يضع سبي في 190 $ في نهاية العام. هل يمكن أن تبيع سبي ديك-14 190 وضع وشراء ديك-14 185 وضع وجمع 2.85 $ (285 $)، والمخاطرة $ 2.15 (215 $) لكل عقد. إذا كان المحللون على حق و سبي ينتهي فوق 190 $، سوف تكسب 132٪ على الاستثمار الخاص لهذا العام.
بالمناسبة، يمكنك القيام بأي من الفوارق المذكورة أعلاه في إيرا إذا اخترت وسيط الحق. غير أني سأنصح بذلك، لأن أرباحك ستخضع للضريبة في نهاية المطاف بمعدلات الدخل العادية (في الوقت الذي يرجح أن يكون معدل الضريبة فيه أعلى) بدلا من معدلات الأرباح الرأسمالية.
ملاحظة: أنا أفضل استخدام يضع بدلا من المكالمات لهذه ينتشر لأنه إذا كنت على حق، لا شيء يحتاج إلى القيام به عند انتهاء الصلاحية، كلا الخيارين تنتهي لا قيمة لها، ولا يتم تكبد عمولات للخروج من المواقف. شراء انتشار العمودي المكالمة هو متطابقة رياضيا لبيع انتشار العمودي في نفس أسعار الإضراب نفسه، ولكن ذلك ينطوي على بيع انتشار عند انتهاء الصلاحية ودفع العمولات.
ما هي احتمالات أن كل محلل كان مخطئا؟ يجب على شخص ما أن يقوم بدراسة حول التوقعات السابقة ويعطينا إجابة على هذا السؤال. ونحن نعلم جميعا أن تعثر السوق يمكن أن يأتي في طريقنا إذا بدأ بنك الاحتياطي الفدرالي في تفتق، ولكن هذا يعني أن السوق ككل سوف تنخفض طوال العام؟ سؤال آخر غير قابل للإجابة، على الأقل في هذا الوقت.
على أساس تاريخي، على مدى 40 عاما من وجود S & أمب؛ P 500 (عد 2018 والتي سوف تكون بالتأكيد سنة مكتسبة)، انخفض المؤشر بأكثر من 2٪ في 7 سنوات. وهذا يعني إذا استمرت الأنماط التاريخية لعام 2017، وهناك فرصة 17.5٪ أنك سوف تفقد الرهان بأكمله وفرصة 83.5٪ أنك سوف تجعل 60٪ (باستخدام أول سباي موضحة أعلاه). إذا كنت قد جعلت نفس الرهان كل عام على مدى السنوات ال 40 الماضية، كنت قد جعلت 60٪ في 33 عاما وفقدت 100٪ في 7 سنوات. طوال الفترة الزمنية، كنت قد تتمتع بمتوسط ​​كسب 32٪ سنويا. ليس مكسب متوسط ​​سيئ.
متابعة استراتیجیة إعلان الأرباح من آبل.
الأربعاء، 6 نوفمبر 2018.
Last week I told you about a spread I had placed on Apple (AAPL) just prior to their earnings announcement. I closed out that spread this week, and there was a learning experience that I would like to share with you.
Please continue reading down so you can see how you can come on board as a Terry’s Tips subscriber for no cost at all while enjoying all the benefits that thinkorswim incentive offers to anyone who opens an account with them.
Follow-Up on AAPL Earnings-Announcement Strategy: Last Monday, prior to AAPL’s earnings announcement, I bought a diagonal spread, buying Jan-14 470 calls and selling the weekly Nov1-13 525 while the stock was selling just about $525. I made this trade because I felt good about the company and believed the stock might move higher after the announcement. As it worked out, I was wrong.
I paid $62.67 for the Jan-14 470 call and sold the Nov1-13 525 call for $17.28, shelling out a net $45.39 ($4539) for each spread. (Commissions on this trade at thinkorswim were $2.50). The intrinsic value of this spread was $55 (the difference between 525 and 470) which means if the stock moved higher, no matter how high it went, it would always be worth a minimum of $55, or almost $10 above what I paid for it. Since the Jan-14 calls had almost three more months of remaining life than the Nov1-13 calls I sold, they would be worth more (probably at least $5 more) than the intrinsic value when I planned to sell them on Friday.
So I knew that no matter how much the stock were to move higher, I was guaranteed a gain on Friday. If the stock managed to stay right at $525 and the Nov-1 525 call expired worthless (or I had to buy it back for a minimal amount), I stood to gain the entire $17.28 I had collected less a little that the Jan-14 call might decay in four days.
In the after-hours trading after the announcement, the stock shot up to the $535 area and I was feeling pretty good because I knew I was assured of a profit if the stock moved higher. However, the next morning, it reversed direction and traded as low as $515. I wasn’t feeling so great then, although I still expected to make a profit (albeit a smaller one).
On Thursday, the stock rose to about $525, just where it was when I bought the spread on Monday. There was still $2.50 of time premium remaining in the Nov1-13 call which I had sold, so I was tempted to wait until it was due to expire the next day so I might pick up another $250 per spread when I sold it. However, I decided to sell it at that time.
I sold the spread for $56.25, gaining $10.86, or $1076 per spread which had cost me $4539 on Monday. That worked out to a 21% gain for the four days. I was happy with that result.
On Friday, AAPL fell back to about $517 at the close. The spread that I had sold for $56.25 was trading at about $53. I still would have made a profit, but it would have been much lower than the one I took on Thursday.
The lesson here is that when the stock is trading very near the strike price of your short call when you have a spread like this (either a diagonal or a calendar spread), it is a good idea to sell it rather than waiting until expiration day of the short option. While you give up some of the potential gain if the stock were to remain absolutely flat, you risk doing worse if the stock were to move more than moderately in either direction.
It is better to sell your diagonal spread whenever the strike price of your short option is very close to the strike price rather than waiting until the last minute to try to squeeze out every penny of decay that might be there. In this case, I was wrong about the stock moving higher – it fell about $10 and I still made over 20% on my investment for a single week.
An AAPL Earnings-Announcement Strategy.
Wednesday, October 30th, 2018.
Today I would like to share with you an options investment I made yesterday, just prior to the Apple (AAPL) earnings announcement. While it is too late to make this same investment yourself, you might consider it three months from now when announcement time comes around again, or with another company that you feel good about.
Please continue reading down so you can see how you can come on board as a Terry’s Tips subscriber for no cost at all while enjoying all the benefits that thinkorswim incentive offers to anyone who opens an account with them.
An AAPL Earnings-Announcement Strategy: Approximately every 90 days, most public companies announce their latest quarterly earnings. Just before the announcement day, things get interesting with option prices. Since stocks often make big moves in either direction once earnings (and other numbers such as gross sales, margins, and future guidance) are announced, option prices get quite expensive, both for puts and for calls.
For people who like to collect high option premiums (i. e., selling expensive options to someone else), this pre-announcement period seems like a great opportunity provided I have a feeling one way or the other about the company. I had a good feeling about AAPL this month. I wasn’t sure what earnings might be (beware of anyone who says he is sure), but I thought the company was fairly priced, and I think the huge stash of cash they are sitting on provides some protection against a large drop in the stock price.
When a situation like this occurs (where I like a company and earnings are about to be announced), one of my favorite strategies is to buy a deep in-the-money call on the company, a call that has a few months of remaining life, and sell an at-the-money call in the shortest-term option series that expires after the announcement day.
On Monday morning, AAPL was trading about $525. I bought a diagonal spread, buying Jan-14 470 calls and selling Nov1-13 525 calls (AAPL has weekly options available, and the Nov1-13 calls would expire on Friday, November 1st , four days after the announcement after the close on Monday.
I paid $62.67 for the Jan-14 470 call and sold the Nov1-13 525 call for $17.28, shelling out a net $45.39 ($4539) for each spread. (Commissions on this trade at thinkorswim were $2.50). The intrinsic value of this spread was $55 (the difference between 525 and 470) which means if the stock moved higher, no matter how high it went, it would always be worth a minimum of $55, or almost $10 above what I paid for it. Since the Jan-14 calls had almost three more months of remaining life than the Nov1-13 calls I sold, they would be worth more (probably at least $5 more) than the intrinsic value when I planned to sell them on Friday.
So I knew that no matter how much the stock were to move higher, I was guaranteed a gain on Friday. If the stock managed to stay right at $525 and the Nov-1 525 call expired worthless (or I had to buy it back for a minimal amount), I stood to gain the entire $17.28 I had collected less a little that the Jan-14 call might decay in four days. A flat market would net me about a 36% gain on my investment, and any higher price for AAPL would result in at least a 25% gain.
After a company makes its announcement, all option prices tend to fall, especially in the shortest-term series that expires just after the announcement. However, deep in-the-money options like the one I bought derive most of their value from being so deep in the money, and they generally do not fall nearly as much as shorter-term, nearer-the-money options.
On the downside, the stock could fall at least $20 before I would incur a loss. Since the delta of the Jan-14 470 call was 80, if the stock fell $20, my long call might fall about $16 ($20 x .80). That would still be less than the $17.28 I collected from the 525 which would expire worthless so I would still make a gain.
Actually, as the stock falls in value, delta for an in-the-money call gets lower, and the Jan-14 call would fall by less than $16. The stock could probably go down at least $25 before I lost money with my original spread.
In the event that AAPL fell over $25 so I lost some money on the spread, since I like the company and it is now trading for only $500, I might want to hang onto my 470 call rather than selling it on Friday. I might sell another 525 (or other strike) call with a few weeks of remaining life, reducing my initial investment by that amount.
I like to make an investment that could make 25% or more in a single week if a company I like stays flat or goes higher by any amount after an announcement, and the stock can fall about 10% and I still make a gain. A more conservative investment would be to sell an in-the-money call rather than an at-the-money call. While the potential maximum gain would be less, you could handle a much greater drop in the stock value before you entered loss territory on the downside.
Two Earnings Play for This Week – Deere and Sina.
Monday, May 13th, 2018.
The Green Mountain Coffee Roasters (GMCR) spread I recommended last week resulted in a 20% gain. Not bad considering we were blindsided by their announcing a new 5-year deal with Starbucks that shot the stock 25% higher while we were betting on a lower post-announcement price. Our gain was not as great as last week’s 50% gain on Apple, but we will take 20% anytime (I’m sorry, but I executed the Apple spreads in a Terry’s Tips portfolio and did not share it with the free newsletter subscribers).
This week I have two earnings-related plays which need to be made before the close on Wednesday if you want to participate.
If you read down further, there is information on how you can become a Terry’s Tips Insider absolutely free!
Two Earnings Play for This Week – Deere and Sina.
Sina Corporation (SINA) is pretty much the same as Yahoo but operates in China. I have written a Seeking Alpha article about the company – How To Play The Sina Corporation Earnings Ann… in which I explain why I believe that the stock will probably dip a bit after Wednesday’s announcement (largely because expectations are high, the current valuation is pricey, and hedge funds are selling shares).
I recommended these trades to play the SINA announcement with the stock at about $59:
BTO 10 SINA Jun-13 55 puts (SINA130622P55)
STO 10 SINA May-13 55 puts (SINA130518P55) for a debit of $1.01 (buying a calendar)
BTO 10 SINA Jun-13 57.5 puts (SINA130622P57.5)
STO 10 SINA May-13 57.5 puts (SINA130518P57.5) for a debit of $1.11 (buying a calendar)
BTO 10 SINA Jun-13 60 calls (SINA130622C60)
STO 10 SINA May-13 60 calls (SINA130518C60) for a debit of $1.18 (buying a calendar)
These trades should make a gain if the stock goes up by less than 5% or down by less than 10% by Friday at the close.
The other earnings play involves Deere & Co. (DE) which has the unenviable record of falling four straight quarters after announcing, even when they bested expectations. I have also written a Seeking Alpha article on this play – How To Play the Deere & Company Earnings Announcement.
Expectations are high here, too, and I expect a lower price than the current $93 after earnings. Here are the spreads I am making in Deere:
Buy To Open 10 DE Jun-13 95 puts (DE130622P95)
Sell To Open 10 DE May-13 92.5 puts (DE130518P92.5) for a debit of $2.35 (buying a diagonal)
Buy to Open 5 DE Jun-13 90 puts (DE130622P90)
Sell to Open 5 DE May-13 90 puts (DE130518P90) for a debit of $.90 (buying a calendar)
These spreads will do well if the stock falls but start to lose money if the stock moves more than $2 higher.
Please check both Seeking Alpha articles for my complete reasoning for these spreads as well as a risk profile graph for each.
Apple’s Fundamental Great Value May Soon Get a Gigantic PR Boost.
Tuesday, February 12th, 2018.
Apple’s Fundamental Great Value May Soon Get a Gigantic PR Boost.
Apple (AAPL) has become one of the least expensive stocks in the entire market based on a fundamental value. Subtracting out its $128 per-share cash value ($121.3 billion/939 million shares outstanding), its trailing P/E is a ridiculously-low 7.9. Even if you do not adjust for cash, the trailing P/E is 10.88 and forward P/E is 9.43 according to Yahoo Finance.
The company pays a 2.2% forward dividend rate and the pay-out ratio is only 12% so there is an excellent chance that this will increase in the future or some other cash-distribution method such as the preferred stock proposal advanced by hedge fund manager David Einhorn is instituted.
The only way that such a low valuation could be justified would be if the growth rate slowed dramatically. Surely, it will fall significantly from the nearly 50% growth numbers that it has sported for the last five years, but the culture of this company is to continually come up with new products which will appeal to its growing base of satisfied customers, and it has barely scratched the potential in China (where Tim Cook said would be their largest market). This year Apple will probably seal a deal with China Telecom (CHA), the largest mobile carrier by far in the world.
Here are the YOY growth rates over the past five years:
aapl graph YOY quarterly growth.
Admittedly, the current growth rate is the absolute lowest that it has been for the past five years, but look what happened in November 2009 when it was at a similarly low level. The growth rate really took place from that point. Will history repeat itself? According to Zacks Investment Research, analysts expect the Apple’s growth rate in 2017 tooo be 15.30%.
When a company’s future growth rate is less than its cash-adjusted P/E, it should be considered to be a fundamental bargain. That is precisely where AAPL is right now.
There is also a potential technical indicator justification for buying the stock at this time:
AAPL 50 Day Moving Average.
One of the smartest investing decisions you could have made over the past year was to buy AAPL when it rose above the 50-day moving average and sell it when it fell below that moving average. This strategy would have picked up the big upward move from late June to October and also picked up the huge drop since that time.
If you check out the slope of the most recent stock price move as well as the 50-day average, you can see that they are on a collision course to cross over one another in the next two weeks. This might be the perfect time to get in ahead of this important technical indicator before it actually kicks in. Even if you don’t believe in technical analysis, there are so many people out there who do believe in it that it becomes a self-fulfilling prophecy once it is triggered.
In addition to both fundamental and possible technical reasons the AAPL is undervalued at its current price, there is the possibility that a public relations coup of epic proportions might be on its way on this very day.
On December 6, 2018, Apple (AAPL) CEO Tim Cook announced that his company would shift manufacturing of one computer line from Asia to the United States. “Next year we are going to bring some production to the U. S. on the Mac,” Cook told Bloomberg Businessweek . “We’ve been working on this for a long time, and we were getting closer to it. It will happen in 2018. We’re really proud of it. We could have quickly maybe done just assembly, but it’s broader because we wanted to do something more substantial.”
The announcement was generally discounted as a symbolic effort to improve its public image which has been tarnished in recent years by reports of labor issues at Foxconn, its major contract supplier in China.
At the time of his announcement, AAPL was trading at $534, or about 10% lower than it closed today Monday, February 11th ($480). Over this same time period, the S&P 500 has gained almost 7%. Clearly, a more positive public image doesn’t necessarily result in a higher stock price, at least all by itself.
Analysts expected the amount of production that would be shifted to the United States to be negligible. Cook stated that they would invest $100 million to ramp up to make Mac computers, a pittance compared to the $121 billion in cash they are sitting on (and which has been the source of multiple suggestions lately on how they can best use this stash).
But symbolically, if a huge company like Apple shifts some manufacturing jobs to the U. S., joining recent moves by Caterpillar (CAT) and General Electric (GE), and other large companies (according to a Boston Consulting Group survey ), maybe more others might join the party and collectively reduce our unemployment rate that unhappily hovers around 8% these days.
There seems to be a nationwide movement to “buy local.” While this usually refers to locally-grown fruits, vegetables and meat products, “buy American” has been a long-standing slogan in our country. Maybe Apple will figure out that the extra cost of hiring U. S. workers for some manufacturing jobs adds to the bottom line because certain segments of the population will reward them by buying their products rather than Samsung’s.
It seemed unusual to me that an oft-repeated tag line scrolling across the TV screen on CNN today was that Apple’s Tim Cook would be at President Obama’s State of the Union Address. There undoubtedly will be dozens of other more important “real” celebrities in attendance, but why did Tim Cook get all the publicity?
Could it be possible that Mr. Obama will publicly recognize Tim Cook’s promise to return manufacturing jobs to the United States, and give some specifics of how many people might be employed or where the new factories might be located? Maybe Mr. Cook will be appointed to head up a commission of other large domestic company CEOs to encourage other companies to join the movement to bring back jobs to America.
Maybe the President will announce that Apple will be making the iWatch using Corning Glass in New York rather than Zhengzhou, or some other positive news which might reflect well on Apple as well as our nation.
Will such publicity goose up the stock? It didn’t when the initial announcement was made in December. But maybe this time it will be different. An interview on Bloomberg Businessweek is a fairly commonplace event, but a company being recognized in a State of the Union Address is something serious and potentially beneficial to a company whose luster has faded as the stock has plummeted from a high over $700 a few months ago to $480 today.
Search Blog.
الاقسام.
Making 36% — A Duffer's Guide to Breaking Par in the Market Every Year in Good Years and Bad.
هذا الكتاب قد لا يحسن لعبة الغولف الخاص بك، ولكن قد تغير الوضع المالي الخاص بك بحيث سيكون لديك المزيد من الوقت للخضر والممرات (وأحيانا الغابة).
تعلم لماذا يعتقد الدكتور ألين أن استراتيجية 10K أقل خطورة من امتلاك الأسهم أو صناديق الاستثمار المشترك، ولماذا هو مناسبة خاصة ل إيرا الخاص بك.
قصص النجاح.
I have been trading the equity markets with many different strategies for over 40 years. Terry Allen's strategies have been the most consistent money makers for me. I used them during the 2008 melt-down, to earn over 50% annualized return, while all my neighbors were crying about their losses.
thinkorswim, Division of TD AMERITRADE, Inc. and Terry’s Tips are separate, unaffiliated companies and are not responsible for each other's services and products.
تاستيوركس، وشركة دخلت في اتفاقية التسويق مع نصائح تيري ("وكيل التسويق") حيث تاستيوركس يدفع تعويض وكيل التسويق أن يوصي خدمات الوساطة تاستيوركس. لا ينبغي اعتبار وجود هذه الاتفاقية التسويقية بمثابة تأييد أو توصية من وكيل التسويق من قبل تاستيوركس و / أو أي من الشركات التابعة لها. لا تاستيوركس ولا أي من الشركات التابعة لها هي المسؤولة عن ممارسات الخصوصية من وكيل التسويق أو هذا الموقع. تاستيوركس لا تضمن دقة أو محتوى المنتجات أو الخدمات التي تقدمها وكيل التسويق أو هذا الموقع.
تاستيوركس، وشركة تيري نصائح هي شركات منفصلة، ​​غير منتسبة وليست مسؤولة عن الخدمات والمنتجات الأخرى. الخيارات ليست مناسبة لجميع المستثمرين كما المخاطر الخاصة الملازمة للتداول الخيارات بلدي يعرض المستثمرين لخسائر سريعة وكبيرة المحتملة. تخضع خيارات التداول في حساب تاستيوركس إلى مراجعة وتوافق تاستيوركس. يرجى قراءة خصائص وخيارات الخيارات الموحدة قبل الاستثمار في الخيارات.
©Copyright 2001-2017 Terry's Tips Stock Options Trading Blog Terry's Tips, Inc. dba Terry's Tips.